2012年6月24日 星期日

udn研究報告 - 申哥談選擇權

udn研究報告 - 申哥談選擇權:


選擇權做局八略 空方大口吞12月
多空籌碼分析真相總會引領漲跌,而基本面、選舉面、技術分析,無路用要擺旁邊去…
認識股指選擇權第一本書「解讀201112月約的局」(11/17~12/21共計25日為今年最多交易日的月約) 201112屬季月約,履約價5600~11200共57個序列,本月約中間履約價(11200+5600)÷2=8400視為多空分界,整整5個月約結算價(201108~201112)都在8400之下,標準又真實的空頭格局。2011年度台指期權結算價最高在201101月約的9083,此後每況愈下,從年頭跌到年尾,查看今日12/21的201112月約結算價便知年尾真是今年的最低結算價月約。
運用選擇權多空籌碼分析和選擇權技術分析,來研判盤勢其準確度真的很高。選擇權的上壓下撐履約價滑移變化可以表態漲跌動向。表一顯示買權最大量未平倉履約價從8000下滑到7300,多頭上攻失敗反被圍困在7300以上履約價區;賣權最大量未平倉履約價自始至終堅守住履約價6600,可見空方順勢下摜殺跌,就是堅持要圍捕封殺較多量口數的做多散戶單。




選擇權三法人布空局坑多單的真相。期貨三法人同步大量布空單指數期貨和選擇權的格局,盤勢慣常走跌;而同步大量布多單指數期貨和選擇權的格局,盤勢每每走漲。多空籌碼分析真相總會引領漲跌,而基本面、選舉面、技術分析,無路用要擺旁邊去。表二顯示三法人O.I.總差額明確是空單從頭做到尾,自營商布空O.I.更是5倍多過外陸資。綜合整體買賣權總差額和P/C%判斷:標準散戶盤枉做多,散戶大量被死套在買權買方、遭苦軋在賣權賣方。




認識股指選擇權第一本書「做局八略」布、佔、攻、防、圍、困、撤、換。
【布】選擇權布局是個精密計謀的工程,都會同時執行【佔】、【攻】、【防】、【圍】、【困】。
【佔】買權賣方霸佔未平倉大量區上壓履約價,賣權賣方佔據未平倉大量區下撐履約價。
【攻】買權買方做多,想向上攻克高履約價。賣權買方做空,想向下摜破逐檔低履約價。
【防】買權賣方要防制上壓履約價被買方攻過。賣權賣方須防止下撐履約價被買方摜破。
【圍】賣方的戰功是傾力圍出價外檔數多於價內檔數,圍堵上壓下撐二界履約價向中壓縮。
【困】把買權與賣權買方「困在價外套牢、權利金都歸0」正是賣方的勝點。
【撤】贏家提前停利、輸家及早停損,都是智慧型撤出的調整操作。
【換】操作既已了結,資金回籠,自然要將心思「換」到下月約,布建新的獲利機會。

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